Endividamento recorde expõe desafio silencioso: a dificuldade das famílias brasileiras em construir patrimônio

O Brasil atingiu um marco preocupante em 2026. Dados da Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), mostram que 80,4% das famílias brasileiras possuem algum tipo de dívida, o maior percentual desde o início da série histórica, em 2010. Além disso, 29,6% já apresentam contas em atraso.

Embora fatores como juros elevados e inflação ajudem a explicar parte desse cenário, especialistas apontam que existe uma questão mais profunda por trás dos números: a dificuldade histórica de transformar renda em patrimônio.

O problema vai além das dívidas

Para Daniel Mazza, especialista em Gestão Patrimonial Familiar e sócio-fundador da MZM Wealth, o crescimento do crédito facilitou o acesso ao consumo, mas não foi acompanhado por uma cultura consistente de formação de patrimônio.

Segundo Mazza, muitas famílias acabam utilizando parte significativa da renda para antecipar compras e despesas futuras, enquanto a construção de reservas financeiras e investimentos fica em segundo plano. "Existe uma questão estrutural na forma como as famílias brasileiras se relacionam com o dinheiro. O consumo costuma vir antes da construção patrimonial, criando um ciclo em que poupar e investir acabam sendo constantemente adiados", avalia.

O risco invisível da falta de patrimônio

Enquanto as dívidas aparecem claramente no orçamento, a ausência de patrimônio costuma passar despercebida por anos. No entanto, seus efeitos podem ser igualmente relevantes.

Sem reservas financeiras, famílias ficam mais vulneráveis a situações inesperadas, como desemprego, problemas de saúde ou redução de renda. Nesses momentos, a dependência de empréstimos e financiamentos tende a aumentar, ampliando ainda mais o endividamento.

Além disso, a falta de patrimônio reduz a capacidade de aproveitar os efeitos do longo prazo nos investimentos, especialmente por meio dos juros compostos.

Tempo é um dos principais aliados

Especialistas em planejamento financeiro costumam destacar que a construção patrimonial depende menos de grandes ganhos e mais de constância ao longo dos anos.

Nesse contexto, o tempo se torna um dos recursos mais importantes para quem deseja acumular patrimônio. Quando a renda permanece comprometida por dívidas recorrentes, sobra menos espaço para investimentos e planejamento financeiro, reduzindo as possibilidades de crescimento patrimonial no futuro.

Educação financeira sozinha não resolve

Embora o controle de gastos e a organização do orçamento sejam importantes, Mazza avalia que a construção de patrimônio exige uma visão mais ampla. Entre os fatores apontados como essenciais estão: